Ações de Wall Street sobem e Dow Jones atinge recorde de fechamento após fortes dados de vendas no varejo nos EUA, sugerindo que o Federal Reserve pode estar se aproximando do ciclo de flexibilização sem causar recessão.
Nesta terça-feira, as ações de Wall Street fecharam em alta, impulsionadas por fortes dados de vendas no varejo nos Estados Unidos. O índice Dow Jones atingiu um recorde de fechamento, reforçando a narrativa de que o Federal Reserve (Fed) está se aproximando de seu ciclo de flexibilização, conseguindo controlar a inflação enquanto evita uma recessão.
Os três principais índices acionários dos EUA avançaram no dia, com destaque para o Dow Jones que subiu 1,85%, alcançando 40.954,48 pontos. O S&P 500 ganhou 0,64%, fechando em 5.667,2 pontos, enquanto o Nasdaq avançou 0,2%, para 18.509,34 pontos.
Apesar do bom desempenho geral, as ações de crescimento de megacaps, como Nvidia (NVDA) e Microsoft (MSFT), limitaram os ganhos do índice de tecnologia Nasdaq. Esses gigantes do setor de tecnologia enfrentaram uma leve pressão, mas isso não foi suficiente para ofuscar o otimismo geral do mercado.
No entanto, as small caps economicamente sensíveis ampliaram suas altas, com o índice Russell 2000 (RUT) marcando o quinto dia consecutivo de ganhos superiores a 1%. Esta é a sua sequência mais longa de altas desde abril de 2000, com um ganho de 3,5%, atingindo seu nível mais alto desde janeiro de 2022. Esse movimento indica uma forte confiança dos investidores nas empresas menores, que são mais vulneráveis a mudanças econômicas, mas também podem se beneficiar significativamente de um ambiente de taxas de juros mais baixas.
Greg Bassuk, presidente-executivo da AXS Investments, comentou: “Essa rotação ressalta a probabilidade de cortes nos juros já em setembro. As empresas small caps estão entre as mais bem posicionadas para se beneficiarem dos cortes na taxa básica, e hoje estamos vendo esse trio de lucros sólidos, uma economia resiliente e alta confiança de um corte nos juros em setembro.”
Os dados econômicos desta terça-feira incluíram vendas no varejo mais fortes do que o esperado, conforme informado pelo Departamento de Comércio dos EUA. Estas vendas robustas reforçam a resiliência dos gastos do consumidor, que representam cerca de 70% da economia norte-americana. Mesmo diante de uma política monetária restritiva, os consumidores continuam a gastar, o que ajuda a sustentar o crescimento econômico e a diminuir os temores de que os juros altos possam levar a economia à recessão.
O relatório de vendas no varejo superou as expectativas, proporcionando uma visão positiva sobre a saúde econômica dos EUA. Com o consumo mantendo-se forte, as preocupações com uma possível recessão diminuem, permitindo que o Fed adote uma postura mais flexível em relação às taxas de juros.
Entre os 11 principais setores do S&P 500, o setor industrial teve os maiores ganhos percentuais, impulsionado pela força das vendas no varejo e pela expectativa de uma economia robusta. O setor de tecnologia (S5INFT) e o de serviços de comunicação (S5TELS) foram os dois únicos setores a terminar em território negativo. A pressão sobre as ações de tecnologia pode ser atribuída a uma leve realização de lucros após fortes ganhos acumulados anteriormente e a preocupações com avaliações elevadas.
A rotação para as small caps e setores economicamente sensíveis sugere que os investidores estão posicionando seus portfólios para se beneficiarem de um potencial corte de juros pelo Fed. Historicamente, as small caps tendem a ter um desempenho superior em períodos de taxas de juros em queda, devido à sua maior sensibilidade às condições econômicas.
Além disso, a alta confiança dos investidores em um corte de juros em setembro é refletida na atividade do mercado de futuros, que indica uma probabilidade crescente de que o Fed começará a reduzir as taxas mais cedo do que o inicialmente esperado. Essa expectativa de flexibilização monetária está ajudando a sustentar o otimismo do mercado e a impulsionar os preços das ações.
Em resumo, o fechamento recorde do Dow Jones e os ganhos nos principais índices de Wall Street refletem uma combinação de fortes dados econômicos, confiança na resiliência do consumidor e expectativas de cortes nas taxas de juros. Essa dinâmica está criando um ambiente positivo para as ações, especialmente para as small caps, que estão bem posicionadas para se beneficiar de um ambiente de taxas de juros mais baixas.