Confira as principais sugestões de compra além do Ibovespa, provenientes de quatro casas de análise renomadas (Ágora, CM Capital, Nord Research e Toro). Dentre elas, a sugestão com maior potencial de valorização fora do Ibovespa foi direcionada para Lavvi (LAVV3), com uma projeção de retorno até 2024 de 246%.Explore mais detalhes sobre cada perspectiva de investimento:
Ágora Investimentos
Na compilação de small caps para abril, a Ágora Investimentos ressalta quatro recomendações: Ânima Educação (ANIM3), GPS (GGPS3), Santos Brasil (STBP3) e Simpar (SIMH3).
Ânima Educação (ANIM3)
A análise baseia-se nas promissoras perspectivas do setor educacional na Bolsa. A expectativa é de um crescimento de mais de 100% no lucro do segmento até 2024 e uma sólida geração de caixa, em um contexto favorável, com juros em queda e inflação mais baixa. Dentre as small caps do setor, Ânima é vista como a principal oportunidade – a empresa apresenta “múltiplos” descontados, ou seja, suas ações estão com preço abaixo do valor “justo” considerando os ativos da companhia. O alvo de preço é estabelecido em R$ 8,50, o que indica um potencial de valorização de 147% em relação ao fechamento do mercado na última segunda-feira.
GPS (GGPS3)
A GPS Empreendimentos e Participações (GGPS3) é líder de mercado na terceirização de serviços de manutenção, segurança, alimentação industrial e limpeza. A empresa pode se beneficiar da reforma tributária da folha de pagamento, que tende a incentivar ainda mais a terceirização de serviços no Brasil.
A Ágora sugere que as mudanças na folha de pagamento poderiam expandir o mercado potencial para a GPS, gerando ganhos de até R$ 4,10 por ação. Além disso, a empresa vem mostrando um crescimento constante trimestre após trimestre em suas operações, conforme mencionado no relatório da Ágora. O preço-alvo estabelecido para GGPS3 é de R$ 24, o que representa um potencial de valorização de 26,38% no ano.
Santos Brasil (STBP3)
A Santos Brasil é a principal empresa no Brasil a oferecer serviços portuários com logística integrada, representando 18% de toda a movimentação de contêineres e cargas do país. No último balanço do quarto trimestre de 2023, a empresa registrou um lucro de R$ 225 milhões, um aumento de 66% em comparação com o mesmo período do ano anterior, e uma elevação de 34% na margem de lucro líquida.
“A Santos Brasil está prestes a iniciar um novo ciclo de negociações contratuais em abril de 2025, o que pode impulsionar o crescimento do EBITDA (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização)”, afirma a Ágora em seu relatório sobre a carteira recomendada de small caps para abril. O preço-alvo estabelecido para STBP3 é de R$ 14, indicando um potencial de valorização de 9,72% em relação ao preço atual.
Simpar (SIMH3)
A Simpar é uma holding que controla sete empresas, incluindo companhias listadas como as locadoras de veículos Movida (MOVI3), VAMOS (VAMO3) e a empresa de logística JSL (JSLG3). Até 2026, a Simpar estará focada na otimização da eficiência e na maximização do valor proveniente desse ciclo de investimentos.
“Acreditamos que ainda há um amplo espaço para crescimento e que as empresas da Simpar continuarão liderando o processo de consolidação do mercado”, afirma a Ágora. O preço-alvo estabelecido para SIMH3 é de R$ 18, indicando um potencial de valorização de 189,4% em relação ao nível atual.
CM Capital
A CM Capital destaca a Positivo (POSI3) como uma recomendação de compra fora do Ibovespa. A empresa brasileira de tecnologia registrou um lucro líquido de R$ 192 milhões no último trimestre de 2023, representando um aumento de 40% em comparação com o mesmo período de 2022. Além disso, a receita líquida cresceu 28% no mesmo período, atingindo R$ 1,6 bilhão.
A expectativa de aumento do faturamento nos próximos anos permanece alta, especialmente após a Positivo vencer uma licitação para produzir até 176 mil urnas eletrônicas a serem utilizadas nas eleições municipais, que ocorrerão em outubro. “A empresa está celebrando o sucesso de sua diversificação e expansão geográfica, e está em uma posição de crescimento e inovação”, afirma Nilson Marcelo, analista quantitativo da CM Capital. “Mostrou que tem poder em gerar caixa, melhorar e alavancou”, acrescentou. O preço-alvo estabelecido para POSI3 é de R$ 12, representando um potencial de valorização de 24,22% em relação ao preço atual.
Nord Research
As duas principais recomendações de compra da Nord entre as empresas fora dos holofotes são GPS (GGPS3) e Mills (MILS3).
GPS (GGPS3)
Semelhante à Ágora Investimentos, a GPS Empreendimentos e Participações chamou a atenção da Nord Research por ser uma empresa com baixo endividamento e alta rentabilidade. “É uma empresa que pode se beneficiar muito com as mudanças das MPs relacionadas à terceirização do trabalho”, diz Danielle Lopes, sócia e analista de ações da Nord Research.
A especialista não estabelece um preço-alvo, mas reafirma que é interessante comprar as ações até o patamar de R$ 20. Atualmente, os papéis são negociados a R$ 18,76.
Mills (MILS3)
A Mills é uma empresa de plataformas elevatórias, com baixo endividamento e que está ingressando no segmento de “linha amarela”, referente a máquinas pesadas como retroescavadeiras e tratores. A empresa obteve um lucro de R$ 278,2 milhões em 2023, 28,5% a mais do que em 2022. “Está entrando no segmento de linha amarela e tem boas perspectivas de crescimento”, diz Lopes, da Nord.
Toro Investimentos
Para a Toro Investimentos, os papéis da Lavvi (LAVV3) e Vivara (VIVA3) são duas grandes oportunidades fora do Ibovespa.
Lavvi (LAVV3)
A Lavvi Empreendimentos Imobiliários tem foco no público de alta renda da cidade de São Paulo e sensível às oscilações econômicas. A companhia faz parte do Grupo Cyrela, também focado em alta renda. “A Lavvi também está entrando gradativamente no programa ‘Minha Casa, Minha Vida’, um segmento que pode ser interessante”, afirma Lucas Serra, analista da Toro Investimentos. No 4º trimestre de 2023, a empresa lucrou R$ 88 milhões, um montante 88% superior ao registrado no mesmo período do ano anterior. “Em termos financeiros, a estrutura de capital dela é bem tranquila, sem alavancagem expressiva. É um papel que a gente acredita que podese valorizar a medida que os juros caiam”, diz Serra. O preço-alvo para LAVV3 é R$ 29,50, um potencial de alta 246% em relação ao patamar atual.
Vivara (VIVA3)
A fabricante de joias Vivara também é uma das queridinhas da Toro Investimentos. O diferencial da tese é a força das marcas pertencentes à companhia junto ao público, capilaridade das lojas e força do e-commerce. “A Vivara consegue atacar públicos em diferentes segmentos de renda e faixas etárias. Enquanto a Vivara foca em um público com um pouco mais de renda e idade mais avançada, a Life by Vivara, por meio da linha de semi-joias, ataca públicos com idade menos elevadas e renda um pouco mais baixa”, diz Serra. O analista reforça que recentemente a companhia sofreu um desconto forte nos preços após a notícia de que o fundador, Nelson Kaufman, afastado da administração há mais de uma década, voltaria para o cargo de CEO. Diante da notícia, o mercado não reagiu bem, pois teme que a estratégia da companhia, seja modificada. Com a queda dos papéis, a alteração não foi efetivada.
O antigo CFO, Otavio Lyra, assumiu a presidência da companhia, enquanto Kaufman assumiu a presidência do Conselho. “A gente continua acreditando que se o núcleo operacional da Vivara se mantiver da forma que está hoje, com a operação verticalizada depois da inauguração de um novo parque fabril, a empresa pode gerar valor para os seus acionistas”, ressalta Serra.
O preço-alvo da Toro para VIVA3 é R$ 40,70, um potencial de alta de 81,21% em relação ao patamar atual.