O S&P 500 sobe pela segunda semana consecutiva com ganhos de 0,9%, impulsionado pelas expectativas de corte nas taxas de juros. O Dow Jones se aproxima dos 40.000 pontos, enquanto o Russell 2000 e o setor de tecnologia destacam-se com fortes performances. Setores como imóveis e utilitários também tiveram altos significativos. Descubra como os recentes dados econômicos e as perspectivas futuras estão moldando o mercado.
S&P 500 (SPX): O índice S&P 500 subiu pela segunda semana consecutiva, ganhando 0,9%. Esse avanço foi impulsionado por expectativas reforçadas de um corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve. Com o rendimento de referência do Treasury dos EUA a 10 anos (US10Y) atingindo o mínimo de quatro meses após uma queda surpreendente na inflação de junho, há um otimismo crescente de que o Fed possa iniciar o corte das taxas em setembro.
Dow Industrials (DJI): A média Dow Jones Industrial teve um aumento significativo de 1,6%, terminando apenas com uma pequena margem acima dos 40.000 pontos. No entanto, não conseguiu estabelecer um novo fechamento recorde. A performance foi marcada por uma alta que trouxe à tona questões sobre possíveis correlações preocupantes para as ações, embora o impacto real ainda esteja sendo avaliado.
Russell 2000 (RUT): O índice de pequena capitalização Russell 2000 subiu impressionantes 6% na semana, superando o S&P 500. Este movimento é um reflexo da crescente confiança no mercado de pequenas empresas e startups, que parece estar se beneficiando mais diretamente das mudanças nas expectativas econômicas.
Setores em Destaque:
- Imóveis (S5REAS): O setor imobiliário teve um forte desempenho, arrecadando 4,4%. Os ganhos foram impulsionados pelos dados mais frios do CPI, que ajudaram a reduzir os rendimentos dos títulos e melhoraram a perspectiva para os investimentos imobiliários.
- Utilitários (S5UTIL): O setor de utilitários viu um aumento de 3,9%, à medida que os rendimentos caíram após o IPC. A queda nos rendimentos dos títulos tornou os ativos de renda fixa mais atraentes, impulsionando o setor de utilitários.
- Industriais (S5INDU): O setor industrial subiu 2,4%, ajudado pelos dados de inflação mais suaves do que o esperado. Empresas relacionadas à construção, como Builders FirstSource (BLDR), tiveram um aumento significativo, com a ação subindo 15%. O índice PHLX Housing (.HGX) também registrou um ganho semanal robusto de 9,5%.
Desempenho dos Setores:
- Finanças (SPF): O setor financeiro subiu 2%, com os bancos se beneficiando dos comentários do presidente do Fed, Jerome Powell, que reforçaram as expectativas de corte das taxas. No entanto, grandes instituições financeiras como JPMorgan (JPM), Wells Fargo (WFC) e Citi (CN) enfrentaram dificuldades na sexta-feira, com quedas após a divulgação dos resultados do segundo trimestre. Apesar disso, o índice bancário S&P 500 (.SPXBK) avançou 1,3%, e o índice bancário regional KBW (.KRX) teve um aumento notável de quase 9%.
- Tecnologia (S5INFT): O setor de tecnologia subiu 0,5%, com destaque para Enphase (ENPH), que disparou cerca de 23% devido ao aumento dos estoques de energia solar e expectativas de cortes nas taxas. Corning também viu um aumento após revisar suas previsões de vendas para o segundo trimestre, impulsionadas pela demanda robusta por novos produtos de conectividade óptica para IA generativa. O índice de semicondutores (SOX) avançou cerca de 2%.
- Consumidor Discricionário (S5COND): O setor de consumo discricionário teve um pequeno aumento de 0,4%. Tesla (TSLA) continuou sua sequência de vitórias, mas depois caiu após um relatório que atrasou o lançamento do Robotaxi e uma mudança de avaliação de prêmio pela UBS. O índice de ações da empresa caiu mais de 1% no final da semana.
- Produtos Básicos de Consumo (S5CONS): O setor de produtos básicos de consumo teve um desempenho misto. Costco (COST) viu uma alta inicial na quinta-feira após anunciar aumentos anuais nas taxas de adesão, mas acabou fechando com uma queda de aproximadamente 4% na sessão e uma queda de cerca de 5% na semana.
- Serviços de Comunicação (S5TELS): O setor de serviços de comunicação caiu 3,6%. Paramount Global (PARA) recuou após um acordo de fusão com a Skydance Media, e AT&T (TN) enfrentou problemas devido ao vazamento de dados pessoais de clientes.
Resumo e Expectativas: Embora os índices principais como o S&P 500 e o Dow tenham mostrado ganhos consistentes, o mercado continua a enfrentar desafios e incertezas, incluindo possíveis preocupações com correlações e a necessidade de ajustamentos regulatórios. As expectativas de corte nas taxas de juros e os dados econômicos recentes são fatores cruciais que moldam o panorama atual, enquanto os setores variados mostram desempenhos divergentes em resposta a essas mudanças.
