A partir da semana que vem, o Ibovespa fará mais uma atualização em sua carteira teórica, com a entrada de Auren (AURE3), Caixa Seguridade (CXSE3) e Santos Brasil (STBP3). Enquanto isso, o índice dá tchau para a Dexco (DXCO3).
Essa mudança, entretanto, é encarada por alguns analistas como trivial. As participações da AURE3, CXSE3 e STBP3 serão respectivamente de 0,147%, 0,487% e 0,358% no IBOV.
A mudança na composição do Ibovespa passa a valer na próxima segunda-feira (2) e agora, entre setembro e dezembro de 2024, somará 86 papéis de 83 empresas brasileiras, segundo informações da B3 (B3SA3).
Como a chegada de novas empresas impacta o Ibovespa
A estreia da Auren, Caixa e Santos Brasil, contudo, ainda representará uma fração pequena do principal “termômetro” da bolsa brasileira. Com participações de menos de 1% cada, a analista de ações da Empiricus Research Larissa Quaresma acredita que essas empresas devem influenciar pouco o movimento do Ibovespa.
Sobre a avaliação das novas empresas escolhidas para entrar e sair da lista, Larissa pontua: “Os critérios de composição do Ibovespa são quase uma fórmula que ‘cospe’ as entradas, saídas e alterações de peso. Esses parâmetros se referem principalmente ao volume de negociação”.
Quais os requisitos necessários para uma empresa listada entrar no Ibovespa?
Nem todas as empresas de capital aberto estão listadas no Ibovespa. Isso porque o índice possui alguns requisitos, como:
- As ações das companhias listadas precisam ser negociadas em 95% dos pregões no período de vigência das últimas três carteiras (aproximadamente 1 ano);
- Sua movimentação financeira deve ser equivalente a pelo menos 0,1% do volume financeiro do mercado à vista no mesmo período;
- A ação precisa se enquadrar nos 85% em ordem decrescente de Índice de Negociabilidade (IN);
- Não pode ser penny stock, ou seja, ser negociada em um valor abaixo de R$ 1,00.
Novas companhias no índice diluem peso de VALE3 e PETR4
Apesar de ser composto por tantas companhias, o índice Ibovespa logicamente reflete os movimentos daquelas de maior peso, as chamadas blue chips. É o caso de Vale (VALE3) e Petrobras (PETR4), que respectivamente equivalem a 11,181% e 7,738% da composição do índice (e PETR3, 4,673%).
Com isso, a chegada de mais empresas para balancear os movimentos tende a ser favorável ao índice, explica Quaresma. “Qualquer redução nesses pesos [das blue chips] aproxima a performance do índice da performance da bolsa como um todo. Embora a mudança tenha sido marginal, considero que foi positiva, pelo fato de o índice ficar mais diversificado e representativo do conjunto de ações brasileiras, na margem”, diz a analista.
Ainda assim, Larissa aponta que o índice precisa evoluir muito para se tornar uma boa representação do agregado de ações brasileiras.
Mudança no Ibovespa altera investimentos na bolsa?
As alterações do IBOV, confirmadas nesta quinta-feira (29), já haviam sido previstas nas duas divulgações anteriores da carteira do principal índice da bolsa. A carteira definitiva passa a valer na próxima segunda-feira (2).
Esta mudança é recorrente, com uma reavaliação da operadora da bolsa de São Paulo (B3) a cada quatro meses, verificando se os ativos atendem aos critérios básicos para estarem listados. Para as companhias que entram na lista, pode haver ainda uma vantagem, segundo a analista: o aumento da liquidez, com as ações sendo mais negociadas.
Sobre as empresas que entraram agora, Quaresma reforça que o time de análise da Empiricus Research tem “uma recomendação neutra para as três estreantes”.
Apesar disso, existem outras empresas listadas no Ibovespa e que os analistas da casa estão muito mais confiantes no potencial de entregarem lucros. Se quer saber quais são elas, uma lista gratuita de 10 ações da bolsa para investir agora pode ser destravada neste link, sem burocracias.
Por fim, a seguir você pode conferir como ficará a distribuição de cada ação no Ibovespa entre setembro e dezembro de 2024:
| CÓDIGO | AÇÃO | PARTICIPAÇÃO (%) |
|---|---|---|
| RRRP3 | 3R PETROLEUM | 5,624 |
| ALOS3 | ALLOS | 5,251 |
| ALPA4 | ALPARGATAS | 601 |
| ABEV3 | AMBEV | 25,098 |
| ASAI3 | ASSAÍ | 5,725 |
| AURE3 | AUREN | 1,474 |
| AZUL4 | AZUL | 105 |
| AZZA3 | AZZAS 2154 | 2,973 |
| B3SA3 | B3 | 30,866 |
| BBSE3 | BB SEGURIDADE | 10,233 |
| BBDC3 | BRADESCO | 9,275 |
| BBDC4 | BRADESCO | 35,449 |
| BRAP4 | BRADESPAR | 2,136 |
| BBAS3 | BANCO DO BRASIL | 35,325 |
| BRKM5 | BRASKEM | 2,099 |
| BRFS3 | BRF | 9,349 |
| BPAC11 | BTG BANCO | 2,064 |
| CXSE3 | CAIXA SEGURIDADE | 358 |
| CRFB3 | CARREFOUR | 2,193 |
| CCRO3 | CCR | 5,948 |
| CMIG4 | CEMIG | 9,466 |
| COGN3 | COGNA | 1,156 |
| CPLE6 | COPEL | 7,805 |
| CSAN3 | COSAN | 7,019 |
| CPFE3 | CPFL ENERGIA | 2,735 |
| CMIN3 | CSN MINERAÇÃO | 2,722 |
| CVCB3 | CVC BRASIL | 475 |
| CYRE3 | CYRELA | 2,648 |
| ELET3 | ELETROBRAS | 32,999 |
| ELET6 | ELETROBRAS | 5,516 |
| EMBR3 | EMBRAER | 15,087 |
| ENGI11 | ENERGISA | 6,888 |
| ENEV3 | ENEVA | 9,488 |
| EGIE3 | ENGIE BRASIL | 4,998 |
| EQTL3 | EQUATORIAL | 19,056 |
| EZTC3 | EZTEC | 636 |
| FLRY3 | FLEURY | 3,299 |
| GGBR4 | GERDAU | 9,897 |
| GOAU4 | GERDAU METALÚRGICA | 3,013 |
| NTCO3 | GRUPO NATURA | 5,198 |
| HAPV3 | HAPVIDA | 0,94 |
| HYPE3 | HYPERA | 5,454 |
| IGTI11 | IGUATEMI | 213 |
| IRBR3 | IRB BRASIL RE | 1,768 |
| ITSA4 | ITAÚSA | 27,066 |
| ITUB4 | ITAÚ UNIBANCO | 73,419 |
| JBSS3 | JBS | 17,657 |
| KLBN11 | KLABIN | 7,415 |
| RENT3 | LOCALIZA | 18,324 |
| LREN3 | LOJAS RENNER | 7,417 |
| LWSA3 | LOCAWEB | 89 |
| MGLU3 | MAGAZINE LUIZA | 2,054 |
| MRFG3 | MARFRIG | 1,996 |
| BEEF3 | MINERVA | 88 |
| MRVE3 | MRV | 1,282 |
| MULT3 | MULTIPLAN | 3,665 |
| PCAR3 | PÃO DE AÇÚCAR | 55 |
| PETR3 | PETROBRAS | 46,739 |
| PETR4 | PETROBRAS | 77,381 |
| RECV3 | PETRORECONCAVO | 2,526 |
| PRIO3 | PRIO | 16,685 |
| PETZ3 | PETZ | 719 |
| RADL3 | RAIA DROGASIL | 15,802 |
| RAIZ4 | RAÍZEN | 172 |
| RDOR3 | REDE D’OR | 16,591 |
| RAIL3 | RUMO | 12,092 |
| SBSP3 | SABESP | 29,041 |
| SANB11 | SANTANDER | 4,956 |
| STBP3 | SANTOS BRASIL | 4,879 |
| SMTO3 | SÃO MARTINHO | 1,767 |
| CSNA3 | CSN | 3,867 |
| SLCE3 | SLC AGRÍCOLA | 1,531 |
| SUZB3 | SUZANO | 1,56 |
| TAEE11 | TAESA | 3,394 |
| VIVT3 | TELEFÔNICA BRASIL | 9,338 |
| TIMS3 | TIM | 6,448 |
| TOTS3 | TOTVS | 7,327 |
| TRPL4 | TRANSMISSÃO PAULISTA | 4,325 |
| UGPA3 | ULTRAPAR | 11,297 |
| USIM5 | USIMINAS | 1,417 |
| VALE3 | VALE | 111,818 |
| VAMO3 | VAMOS | 1,698 |
| VBBR3 | VIBRA | 11,648 |
| VIVA3 | VIVARA S.A. | 1,484 |
| WEGE3 | WEG | 30,219 |
| YDUQ3 | YDUQS | 1,289 |
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