Introdução
A queda significativa dos principais mercados globais, destacadamente o índice Nikkei, que despencou 12,4%, prenuncia um início de semana negativo para o mercado brasileiro. O ETF iShares MSCI Brazil (EWZ), que representa os ADRs brasileiros, caía 3,90% no pré-market da Bolsa de Nova York, indicando um cenário preocupante para os ativos brasileiros.
Queda dos ADRs Brasileiros
Petrobras
Os ADRs da Petrobras (PBR), equivalentes às ações ordinárias (PETR3), registraram uma queda de 3,31%, sendo cotados a US$ 13,14. Os ADRs PBR-A, equivalentes às ações preferenciais (PETR4), caíram 3,53%, cotados a US$ 12,04. Esta queda está ocorrendo em meio a uma baixa de aproximadamente 2% nos preços do petróleo, impulsionada por temores de recessão nos Estados Unidos.
Vale
Apesar do aumento de cerca de 2% no preço do minério de ferro, os ADRs da Vale (VALE3) negociados em Nova York caíram 1,90%, sendo cotados a US$ 9,81. Essa divergência sugere que fatores macroeconômicos e preocupações com a demanda global estão pesando mais do que os preços das commodities.
Setor Bancário
Os ADRs do Bradesco (BBDC4) apresentaram uma queda de aproximadamente 4% no pré-market. Apesar dos bons resultados, a aversão ao risco e a volatilidade global impactaram negativamente os ativos do banco. Os ADRs do Itaú (ITUB4) também registraram queda de cerca de 2%.
Temporada de Balanços e Indicadores Econômicos
Temporada de Balanços do Segundo Trimestre (2T24)
A quarta semana da temporada de balanços do segundo trimestre será intensa. Os investidores estão atentos aos resultados corporativos, que podem fornecer pistas sobre a saúde econômica das empresas brasileiras em meio a um cenário global turbulento.
Indicadores Econômicos
Os investidores aguardam a divulgação de importantes indicadores econômicos, como o índice de gerente de compras (PMI) de serviços e o Boletim Focus. Estes dados fornecerão insights sobre as expectativas de crescimento econômico e a confiança dos empresários.
Atividade Legislativa e Agenda Presidencial
Congresso Nacional
Com a retomada dos trabalhos legislativos após o recesso, espera-se que a atividade do Congresso Nacional ganhe impulso, especialmente nas discussões sobre a desoneração da folha de pagamento. Esta medida é vista como crucial para a competitividade das empresas brasileiras.
Viagem Presidencial ao Chile
O presidente Luiz Inácio Lula da Silva cumpre agenda no Chile nesta segunda-feira (5), onde será recebido pelo presidente chileno, Gabriel Boric, no Palácio de La Moneda. Os dois líderes terão um encontro privado, seguido de reunião ampliada com seus respectivos gabinetes, para assinatura de atos e declaração à imprensa. Estão previstos pelo menos 15 acordos bilaterais em áreas como ciência e tecnologia, defesa, direitos humanos e relações comerciais.
Radar Corporativo
Vale (VALE3)
Na última sexta-feira (2), a Vale informou que não houve alteração no número de ações em circulação. O valor final bruto dos juros sobre o capital próprio (JCP) anunciados em 25 de julho permanece em R$ 2,0937981421 por ação.
Bradesco (BBDC4)
O crescimento foi impulsionado pela queda nas provisões contra a inadimplência, resultado de ajustes na originação de crédito e na cobrança de empréstimos. A concessão de crédito também acelerou em relação aos trimestres anteriores. O retorno sobre o patrimônio líquido foi de 11,4%, e a carteira de crédito do Bradesco encerrou o trimestre em R$ 912,092 bilhões, uma alta de 5% em um ano.
Contexto Econômico Global e Perspectivas Futuras
Impacto dos Bancos Centrais
A decisão do Banco do Japão (BoJ) de aumentar os juros e sinalizar futuros aumentos causou uma valorização do iene e uma queda acentuada no índice Nikkei. Simultaneamente, o Federal Reserve manteve as taxas de juros nos níveis mais altos em décadas, mas sinalizou possíveis cortes em setembro. Esses movimentos dos bancos centrais indicam um ambiente de alta volatilidade e incerteza econômica.
Temores de Recessão nos EUA
Os temores de uma recessão nos EUA, exacerbados por dados econômicos fracos e a manutenção das taxas de juros elevadas pelo Fed, estão pressionando os mercados globais. A expectativa é que o Fed possa cortar os juros antes da próxima reunião de política monetária, marcada para 18 de setembro, o que poderia trazer alívio para os mercados.
Mercado de Criptomoedas e Commodities
O mercado de criptomoedas também está sentindo os impactos da aversão ao risco, com o Bitcoin caindo significativamente. Por outro lado, os preços do ouro estão subindo, refletindo a busca por ativos de refúgio. A volatilidade nos preços das commodities, como petróleo e minério de ferro, continua a influenciar as ações das empresas desses setores.
A derrocada dos principais mercados globais, liderada pela queda acentuada do índice Nikkei, está trazendo incerteza e volatilidade para o mercado brasileiro e global. As ações das principais empresas brasileiras, como Petrobras, Vale e os grandes bancos, estão sofrendo com as pressões macroeconômicas globais. Investidores devem ficar atentos aos desenvolvimentos nos bancos centrais, indicadores econômicos e resultados corporativos para navegar neste ambiente volátil e tomar decisões informadas. A gestão de risco e a diversificação de portfólios serão essenciais para enfrentar os desafios e aproveitar as oportunidades no mercado atual