Descubra por que o ETF SCHD pode não ser a melhor escolha para investidores focados em renda, apesar de seu histórico de dividendos. Compare seu desempenho com outros ETFs populares como SPY, QQQ e XLK.
Investir em ETFs pode ser uma estratégia poderosa para construir riqueza, mas é crucial escolher os fundos certos. O ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD), conhecido por seu foco em dividendos, tem enfrentado desafios significativos em relação a outros índices como o S&P 500 (SPY) e o Nasdaq 100 (QQQ) no primeiro semestre deste ano. Enquanto o SPY registrou um aumento de mais de 15,2%, o retorno total do SCHD subiu apenas 4%. Apesar disso, o ETF SCHD atraiu mais de 1,6 bilhões de dólares em entradas durante o ano, elevando seus ativos sob gestão para mais de 54 bilhões de dólares.
Por que não estou comprando o ETF SCHD: Desempenho Relativo
Ao considerar um ETF, é essencial analisar se ele supera outros fundos populares como o SPY e o QQQ. O SCHD historicamente tem um desempenho inferior ao SPY e ao QQQ, com retornos totais menores nos últimos anos. Por exemplo, nos últimos cinco anos, o SPY teve um retorno total de 100%, enquanto o SCHD aumentou apenas 74%. O QQQ e o Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) superaram significativamente o SCHD no mesmo período, com aumentos de 165% e 204%, respectivamente.
Limitações Setoriais e Desempenho
Uma das razões para o desempenho mais fraco do SCHD é sua concentração em setores como financeiro, saúde, consumo e industrial, com uma limitação significativa em empresas de tecnologia. Embora o ETF ofereça um rendimento de dividendos atrativo de 3,64%, comparado a 1,26% do SPY, seu retorno total tem sido comprometido pela menor exposição aos setores de crescimento rápido como tecnologia.
Alternativas Superiores para Investidores de Dividendos
Existem alternativas melhores para investidores focados em dividendos do que o ETF SCHD. Empresas do setor de midstream e Real Estate Investment Trusts (REIT) frequentemente oferecem retornos de dividendos mais altos. Por exemplo, o ClearBridge Energy Midstream Opportunity Fund (EMO) superou o S&P 500 este ano, enquanto entregava um rendimento de dividendos de 6,40%.
Além disso, Master Limited Partnerships (MLPs) como Energy Transfer e Enterprise Product Partners também têm melhores vantagens fiscais do que o fundo SCHD, o que pode ser um atrativo adicional para investidores que buscam maximizar seus rendimentos com menor carga tributária.
Conclusão: Melhores Escolhas de Investimento
Embora o ETF SCHD tenha um histórico respeitável de pagamento de dividendos e crescimento, investir em ETFs mais amplos como SPY, XLK e QQQ pode oferecer um retorno total superior a longo prazo. Esses fundos geralmente têm maior exposição aos setores de crescimento, como tecnologia, que têm impulsionado significativamente os retornos nos últimos anos.
Portanto, ao decidir sobre um ETF para investir, é essencial considerar não apenas o rendimento de dividendos, mas também o potencial de crescimento total do investimento. Diversificar entre diferentes classes de ativos e setores pode ajudar a mitigar riscos e capturar oportunidades de crescimento robusto no mercado de capitais.
Investir é uma decisão pessoal e depende das metas individuais de cada investidor. Avaliar cuidadosamente o desempenho histórico, a estratégia de investimento e as expectativas futuras de um ETF é fundamental para construir uma carteira de investimentos sólida e alinhada com seus objetivos financeiros de longo prazo.